摘要：2019年理財規(guī)劃師考試將于9月8日進(jìn)行，理財規(guī)劃師的備考已經(jīng)到了非常關(guān)鍵的時期，精做習(xí)題，多記知識點(diǎn)。環(huán)球網(wǎng)校小編為大家整理了“理財規(guī)劃

(資料圖)

第一章　現(xiàn)金規(guī)劃

現(xiàn)金規(guī)劃中所指的現(xiàn)金等價物是指流動性比較強(qiáng)的活期儲蓄、各類銀行存款和貨幣市場基金等金融資產(chǎn)。

現(xiàn)金規(guī)劃應(yīng)遵循的一個原則是：短期需求可以用手頭的(現(xiàn)金)來滿足，而預(yù)期的或?qū)淼男枨髣t可以通過各種類型的儲蓄或者(短期投、融資工具)來滿足。

第一節(jié)　分析客戶現(xiàn)金需求

一、現(xiàn)金規(guī)劃需要考慮的因素

(一)對金融資產(chǎn)流動性的要求

1、交易動機(jī)

家庭由于收入與支出在時間上的不同步性而必須持有一部分現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的動機(jī)屬于交易動機(jī)。

2、謹(jǐn)慎動機(jī)或預(yù)防動機(jī)

謹(jǐn)慎動機(jī)或預(yù)防動機(jī)是為了預(yù)防意外支出而持有一部分現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的動機(jī)。如個人為應(yīng)對可能發(fā)生的失業(yè)、疾病等意外事件而需要提前預(yù)留一定數(shù)量的現(xiàn)金及等價物。如果說現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的交易需求產(chǎn)生是由于收入與支出間(缺乏同步性)，那么現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的預(yù)防動機(jī)則歸因于未來收入和支出的(不確定性)。

(二)持有現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的機(jī)會成本

通常來說，金融資產(chǎn)的流動性與收益率呈反方向變化，高流動性意味著收益率較低。由于(機(jī)會成本)的存在，持有收益率(較低)的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物也就意味著喪失了持有收益率較高的投資品種的機(jī)會。

二、流動性比率

現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物是流動性最強(qiáng)的資產(chǎn)。

流動性比率=流動性資產(chǎn)/每月支出

資產(chǎn)的流動性與收益性通常呈反比，即流動性較強(qiáng)的資產(chǎn)收益性較低，而收益性較強(qiáng)的資產(chǎn)其流動性往往欠佳。

對于那些工作缺乏穩(wěn)定、收入無保障的客戶來說，資產(chǎn)的(流動性)顯然重要得多，因此助理理財規(guī)劃師應(yīng)建議其流動性比率保持較高的流動性比率。通常情況下，流動性比率應(yīng)保持在3左右。

編制家庭收入支出表需要遵循的原則是真實(shí)可靠原則、充分反應(yīng)原則、明晰性原則。

理財規(guī)劃師在確定現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的額度時，可以將該額度確定在個人或家庭每月支出的(3-6倍)左右。

第二節(jié) 制定現(xiàn)金規(guī)劃方案

一、現(xiàn)金規(guī)劃的一般工具

(一)現(xiàn)金

(二)相關(guān)儲蓄品種

1、一般儲蓄業(yè)務(wù)

(1)活期儲蓄

人民幣1元起存，港幣、美元、日元和歐元等起存金額為不低于1美元的等值外幣。

(2)定活兩便儲蓄

人民幣50元起存。存期<3個月，活期計息;3個月→半年，3月期整存整取打六折;半年→1年，半年整存整取打六折，存期超1年(含)，1年期整存整取打六折。

(3)整存整取

人民幣50元起存，港幣50元，日元1000元，其他幣種為原幣種10元起存。

人民幣存期：3個月、6個月、1年、2年、3年和5年;外幣存期1個月、3個月、6個月、1年、2年。

(4)零存整取

人民幣5元起存。存期1年、3年、5年。

(5)整存零取

人民幣1000元起存。存期1年、3年、5年。取款間隔1個月、3個月、半年。

(6)存本取息

人民幣5000元起存。存期1年、3年、5年。取息間隔每月、每季或每半年。

(7)個人通知存款

起存金額5萬，最低支取金額5萬。外幣起存金額約為等值人民幣5萬元(含)。

(8)個人支票儲蓄存款

2、特色儲蓄業(yè)務(wù)

(1)定額定期雙定存單

定額定期儲蓄是存款金額固定、存期固定的一種定期儲蓄業(yè)務(wù);定額定期儲蓄存期為一年，到期憑存單支取本息，可以過期支取，也可以提前支取;不能辦理辦理部分提前支取;存單上不記名、不預(yù)留印鑒、也不受理掛失，可以在同一市縣轄區(qū)內(nèi)各郵政儲蓄機(jī)構(gòu)通存通取。

(2)定活通。既有定期存款的收益水平，又有活期的方便存取。

(3)定期存款可自動轉(zhuǎn)存

(4)綠色存款

(5)禮儀存單

(6)喜慶存單

(7)金條、基金當(dāng)利息

(8)旅行儲蓄

(9)四方錢

(三)貨幣市場基金

貨幣市場基金應(yīng)當(dāng)投資于以下金融工具：(1)現(xiàn)金;(2)1年以內(nèi)(含1年)的銀行定期存款、大額存單;(3)剩余期限在397天以內(nèi)(含397天)的債券;(4)期限在1年以內(nèi)(含1年)的債券回購;(5)期限在1年以內(nèi)(含1年)的中央銀行票據(jù);(6)中國證監(jiān)會、中國人民銀行認(rèn)可的其他具有良好流動性的貨幣市場工具。

貨幣市場基金不得投資于以下金融工具：(1)股票;(2)可轉(zhuǎn)換債券;(3)剩余期限超過397天的債券;(4)信用等級在AAA級以下的企業(yè)債券;(5)中國證監(jiān)會、中國人民銀行禁止投資的其他金融工具。

1、貨幣市場基金的特點(diǎn)

(1)本金安全

(2)資金流動性強(qiáng)

(3)收益率相對活期儲蓄較高

(4)投資成本低。買賣貨幣市場基金一般免受手續(xù)費(fèi)，認(rèn)購費(fèi)、申購費(fèi)、贖回費(fèi)都為0。

(5)分紅免稅。基金面值永遠(yuǎn)保持1元。投資收益按天計算，每日都有利息收入，投資者享受的是(復(fù)利);同時，銀行定期存款享受的是(單利)。每月分紅結(jié)轉(zhuǎn)為(基金份額)，分紅免收所得稅率。

2、貨幣市場基金的申購

申購或認(rèn)購貨幣市場基金的最低資金量要求為(1000)元，貨幣市場基金與其他開放式基金最主要的不同點(diǎn)在于其(單位資產(chǎn)凈值)是固定不交的。

3、貨幣市場基金的收益指標(biāo)。一是七日年化收益率;二是每萬份基金單位收益。

4、影響貨幣市場基金收益率的主要因素

(1)利率因素

(2)規(guī)模因素。并非規(guī)模越大，收益越高。存在一個最優(yōu)規(guī)模。

(3)收益率趨同趨勢

5、如何選擇貨幣市場基金

(1)認(rèn)購還是申購

(2)什么時間購買

(3)選擇哪一只貨幣市場基金

二、現(xiàn)金規(guī)劃的融資工具

(一)信用卡融資

1、信用卡簡介P16

信用卡有廣義信用卡和狹義信用卡之分;廣義上的信用卡包括貸記卡、準(zhǔn)貸記卡、借記卡;從狹義上說，信用卡主要是指金融機(jī)構(gòu)或商業(yè)機(jī)構(gòu)發(fā)行的貸記卡，即無需預(yù)先存款就可以貸款消費(fèi)的信用卡。

2、信用卡、準(zhǔn)貸記卡和借記卡的比較

信用卡、準(zhǔn)貸記卡、借記卡的一個共同特點(diǎn)是，持卡人刷卡消費(fèi)(不必支付手續(xù)費(fèi))。

信用卡可以在信用額度內(nèi)免息透支，準(zhǔn)貸記卡透支要支付利息，借記卡不能透支。

3、信用卡的功能

(1)符合條件的免息透支

有些銀行會在信用卡核準(zhǔn)的信用額度外給予客戶一定比例的上浮信用額度，但對于超出信用額度的消費(fèi)金額，銀行一般會收取超額部分的(5%)作為超限費(fèi)用。

(2)免息分期付款

(3)高透支額度調(diào)高臨時額度

信用卡可以臨時調(diào)高信用額度，但一般在(30)天內(nèi)有效。

(4)預(yù)借現(xiàn)金

通過信用卡取現(xiàn)，每卡每日取現(xiàn)金額累計不超過人民幣(2000元)。信用卡預(yù)借現(xiàn)金不僅沒有免息期，還要承擔(dān)每筆預(yù)借現(xiàn)金金額的(3%)計算的手續(xù)費(fèi)，最低收費(fèi)額為每筆30元人民幣或3美元。

(5)循環(huán)信用

掌握P19頁，例1-3。

(6)支出記錄與分析

(7)支出管理

(8)建立信用

4、信用卡的還款方式

5、操作提示

(1)免息還款期的計算問題

(2)超額透支不能享受免息還款待遇P22

(3)當(dāng)心部分償還不能享受免息待遇

(4)信用卡提現(xiàn)并不享受免息期待遇

(5)信用卡存錢無利息

(6)免年費(fèi)，并非年年免

6、減輕信用卡債務(wù)的方式(四版新增)

(二)其他銀行融資方式

1、貸款方式

2、優(yōu)缺點(diǎn)

3、操作提示

(三)保單質(zhì)押融資P24

1、保單質(zhì)押

對于符合質(zhì)押條件的保單，投保人既可以向銀行也可以向保險公司進(jìn)行保單質(zhì)押。

(養(yǎng)老保險、年金保險等具有儲蓄功能的保險)的保單可以用來質(zhì)押取得貸款，獲取短期資金。

保單質(zhì)押貸款的期限較短，一般不超過6個月。最高貸款余額不超過保單現(xiàn)金價值的一定比例，各保險公司對這個比例有不同規(guī)定，一般在70%左右;銀行則要求相對寬松，貸款額度可達(dá)到保單價值的90%。

以死亡為給付保險金條件的合同所簽發(fā)的保單，未經(jīng)被保險人書面同意，不得轉(zhuǎn)讓或者質(zhì)押。

2、優(yōu)缺點(diǎn)

3、操作提示

(四)典當(dāng)融資

1、典當(dāng)

典當(dāng)期限由雙方約定，最長不得超過(6個月)。

典當(dāng)當(dāng)金利率按中國人民銀行公布的銀行機(jī)構(gòu)6個月法定貸款利率及典當(dāng)期限折算后執(zhí)行。

典當(dāng)期限屆滿后5日內(nèi)，經(jīng)雙方同意可以續(xù)當(dāng)，續(xù)當(dāng)一次期限最長為6個月。逾期不贖當(dāng)也不續(xù)當(dāng)?shù)模暈榻^當(dāng)。

典當(dāng)行應(yīng)按照下列規(guī)定處理絕當(dāng)物品：(1)當(dāng)物估價金額在3萬元以上的，可以按照《中華人民共和國擔(dān)保法》的有關(guān)規(guī)定處理，也可以雙方事先約定絕當(dāng)后由典當(dāng)行委托拍賣行公開拍賣。拍賣收入在扣除拍賣費(fèi)用及當(dāng)金本息后，剩余部分應(yīng)當(dāng)退還當(dāng)戶，不足部分向當(dāng)戶追索。(2)絕當(dāng)物估價金額不足3萬元的，典當(dāng)行可以自行變賣或者折價處理，損溢自負(fù)。(3)對國家限制流通的絕當(dāng)物，應(yīng)當(dāng)根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)，報有關(guān)管理部門批準(zhǔn)后處理或者交售指定單位。(4)典當(dāng)行在營業(yè)場所以外設(shè)立絕當(dāng)物品銷售點(diǎn)應(yīng)當(dāng)報省級商務(wù)主管部門備案，并自覺接受當(dāng)?shù)厣虅?wù)主管部門監(jiān)督檢查。(5)典當(dāng)行處分絕當(dāng)物品中的上市公司股份應(yīng)當(dāng)取得當(dāng)戶的同意和配合，典當(dāng)行不得自行變賣、折價處理或者委托拍賣行公開拍賣絕當(dāng)物品中的上市公司股份。

可以進(jìn)行典當(dāng)?shù)膭赢a(chǎn)、不動產(chǎn)通常包括以下幾種：

(1)汽車典當(dāng)。汽車送去典當(dāng)時要四證齊全，行車證、完稅證、機(jī)動車登記證、已交養(yǎng)路費(fèi)憑證。

(2)房產(chǎn)典當(dāng)。一般兩證齊全的房產(chǎn)的放貸額度在50%以下。

(3)股票典當(dāng)。資金兩個工作日以內(nèi)到賬。期限1-6個月。未流通股不典當(dāng)，有的公司要求ST股不能典當(dāng)。

2、優(yōu)缺點(diǎn)

與銀行對借款人的資信條件近乎苛刻的要求相比，典當(dāng)行對客戶的信用要求(幾乎為零)，而且典當(dāng)行的抵押物要求是(動產(chǎn)或不動產(chǎn))。

3、操作提示

三、客戶收入支出管理

工作要求

工作程序

例1-5 P28

1、資產(chǎn)負(fù)債表P28

2、家庭收入支出表